米連邦公開市場委員会は7月28日から29日の会合を東部時間14時に締めくくる。アナリストの総意と大半のFRB観測者は2回連続の据え置きを予想しているが、市場の価格付けは利上げ確率を約33%と見ており、FRBのケビン・ウォーシュ議長のタカ派的なコミュニケーションスタイルとイラン紛争による原油価格の急騰を反映している

米国労働統計局は7月14日、2026年6月の消費者物価指数が前年比3.5%上昇したと発表した。イラン戦争のエネルギーショックに連動した上昇局面の後、予想以上に鈍化した。ガソリン価格の下落が3.8%のコンセンサスを下回る主因となったが、多くの家計コストは依然として高止まりしている

米国の大手銀行5行が7月14日に2026年第2四半期決算を発表した。投資家は取引・ディールメイキングの回復を背景に、消費者の底堅さ、信用の質、米国金利見通しに関する材料を注視した。JPモルガン・チェースのコンセンサスEPSは米ドル5.67と予想され、売上高は米ドル505億と見込まれていた。金融セクターは発表日にブル的なチャート形成を示した

米国労働統計局の6月雇用統計は市場予想の11万5千人を5万8千人下回り、レジャー・ホスピタリティ部門が6万1千人の雇用を失い、労働参加率は2021年初頭以来の低水準に落ち込み、米連邦準備制度の次回金利決定を複雑にした

日本円は6月30日の東京市場の早い時間帯に1ドル162.27円まで下落し、1986年以来の最安値を記録。日本が2024年7月に介入した水準の161.95円を超えた。片山財務相は米財務省と連携した「断固たる措置」を繰り返し警告している。

イランのガリババディ外務次官がカタール・パキスタン仲介の2日間の間接協議終了を「積極的な前進」と発表、ホルムズと60億ドルの資産を協議、次回は7月9日以降

米国の中央銀行は米国経済の政策金利を設定し、その利上げ・利下げ判断は世界の金融市場で最も注目される金融政策シグナルとなっている。

Japan's national currency, issued by the Bank of Japan, is the world's third most traded currency and the primary vehicle for carry trades that destabilize Asian markets when unwound.

Switzerland's central bank holds one of the world's largest balance sheets relative to GDP, managing a safe-haven currency whose appreciation it has spent decades fighting.

US government debt securities issued by the US Department of the Treasury, the world's largest sovereign bond market and the global benchmark for risk-free borrowing costs.

タカ派のウォーシュFRBが2025年のヘッジ論を転換、貴金属と暗号資産が同時に売られる

米経済分析局が6月25日に5月の個人所得・支出データを発表し、コアPCEインフレ率が前年同期比3.4%と約3年ぶりの高水準を記録、ヘッドラインPCEは4.1%、市場はFRBが9月までに利上げする確率を65%と織り込んでいる。

東京6月CPI伸び率は1.7%と8カ月ぶりに加速したが、利上げ期待とタカ派FRBの綱引きの中、円は数十年ぶりの安値圏に留まる

FRBが重視するインフレ指標が3か月連続で加速。AI主導のメモリ・チップコストが消費者物価に波及

新議長ケビン・ウォーシュが3.5〜3.75%を維持する中、18人中9人がイラン戦争エネルギー・インフレでCPIが4.2%に達した年末までに少なくとも1回の利上げを予測