الصين علّقت تراخيص تصدير الغرافيت حتى نوفمبر 2026، ثم قضت لجنة التجارة الدولية الأمريكية بأن واردات الأنودات الصينية تضرّ بالمنتجين الأمريكيين

الملخص

علّقت الصين إصدار تراخيص تصدير الغرافيت الجديدة اعتبارًا من 1 نوفمبر 2025، ما أوجد تجميدًا فعليًا لشحنات مواد الأنود وصفته المصادر بأنه مرجّح أن يمتد إلى نوفمبر 2026 على الأقل. لم تُعتمَد تراخيص جديدة بعد 31 أكتوبر 2025؛ وأفادت شركات صينية بعدم تلقّيها أي رد على طلباتها. ارتفعت أسعار الغرافيت الكروي خارج الصين بنسبة 60 إلى 90% عن مستويات أكتوبر 2025 مع سحب مصنّعي البطاريات اليابانيين والكوريين لمخزونهم وتفعيلهم مشتريات طارئة من موزمبيق وتنزانيا. تسيطر الصين على 65% من الغرافيت المُستخرَج عالميًا و97% من الغرافيت الكروي، وهو المنتج المُنقّى بدرجة الأنود المُستخدَم في كل بطارية ليثيوم أيون رئيسية. وفي مارس 2026 أصدرت لجنة التجارة الدولية الأمريكية قرارًا أوليًا بالضرر في تحقيقات مكافحة الإغراق والرسوم التعويضية بشأن واردات الغرافيت الطبيعي الصيني، فاتحةً الطريق أمام رسوم أمريكية على ما تبقّى من إمدادات مواد الأنود الصينية التي لا تزال تصل إلى المصنّعين الأمريكيين.

الانقسام

يقدّم الطرح الحكومي والصناعي الصيني تراخيص تصدير الغرافيت بوصفها سياسة مشروعة لإدارة الموارد متسقة مع قواعد منظمة التجارة العالمية، مشيرًا إلى أن الصين أدخلت ضوابط تصدير الغرافيت في أكتوبر 2023 وأن تعليق 2025 ما هو إلا تشديد إداري لسياسة قائمة. أما مصنّعو البطاريات في اليابان وكوريا الجنوبية وأوروبا فيقرؤون التعليق تصعيدًا استراتيجيًا، جاء توقيته متزامنًا مع حملة ضوابط التصدير الأوسع التي تشمل العناصر النادرة والغاليوم والجرمانيوم، وهدفه إبطاء استقلال سلسلة توريد البطاريات الغربية. ورحّب المنتجون المحليون للغرافيت في الولايات المتحدة (Graphite One وAlabama Graphite وNouveau Monde) بقرار الضرر باعتباره يتيح رسومًا تُنصف الميدان في مواجهة المنتج الصيني المدعوم، لكن المنتقدين يلاحظون أن الإنتاج المحلي الأمريكي للغرافيت ضئيل وأن الرسوم ترفع أساسًا تكاليف المدخلات لمصنّعي البطاريات الأمريكيين على المدى القريب. واستفاد منتجو الغرافيت الأفارقة في موزمبيق وتنزانيا كمصدر بديل طارئ، لكنهم يفتقرون إلى البنية التحتية للمعالجة لتحويل الرقائق الخام إلى غرافيت كروي بدرجة البطاريات على نطاق واسع.

بالأرقام

• 65%، حصة الصين من إنتاج الغرافيت المُستخرَج عالميًا.
• 97%، حصة الصين من إنتاج الغرافيت الكروي (بدرجة الأنود).
• 1 نوفمبر 2025، تاريخ سريان تعليق تراخيص تصدير الغرافيت الصيني.
• 60 إلى 90%، الزيادة المُقدَّرة في الأسعار الفورية للغرافيت الكروي خارج الصين من أكتوبر 2025 إلى يناير 2026.
• مارس 2026، قرار الضرر الأولي للجنة التجارة الدولية الأمريكية في قضية مكافحة الإغراق والرسوم التعويضية ضد واردات الغرافيت الطبيعي الصيني.
• نحو 400 دولار/طن، السعر التقريبي للغرافيت الرقائقي المحلي الصيني (مستقر، يعكس العرض والطلب المحليين).
• 900 إلى 1100 دولار/طن، نطاق علاوة الغرافيت الكروي خارج الصين في يناير وفبراير 2026.

لماذا يهمّ

الغرافيت هو مادة الأنود في كل بطارية ليثيوم أيون مُستخدَمة تجاريًا، ولا يوجد بديل تجاري قابل للتطبيق على نطاق البطاريات. تجعل سيطرة الصين على 97% من إنتاج الغرافيت الكروي هذا الاختناق أعمق نقطة اختناق منفردة في سلسلة توريد مواد البطاريات، أكثر تركّزًا حتى من الكوبالت أو الليثيوم. وأظهر التجميد الذي دام ستة أشهر على تراخيص التصدير قدرة الصين على تعطيل إنتاج البطاريات العالمي دون التسبب في انتهاك رسمي لقانون التجارة، لأن الآلية ترخيص وليست حظرًا. ويفتح قرار الضرر الطريق أمام رسوم أمريكية تجعل واردات الغرافيت الصيني أكثر كلفة، ما قد يعجّل تطوير معالجة الغرافيت الكروي خارج الصين في موزمبيق وتنزانيا وأمريكا الشمالية، لكن ضمن أفق زمني من 5 إلى 10 سنوات. وفي الأثناء، يواجه مصنّعو البطاريات في الولايات المتحدة واليابان وأوروبا ارتفاعًا هيكليًا في تكلفة المدخلات دون خيار بديل على المدى القصير.

ما ينبغي متابعته

• ما إذا كانت الصين ستعيد تراخيص تصدير الغرافيت في نوفمبر 2026 أم ستمدّد التعليق أكثر.
• معدل الرسوم النهائي لمكافحة الإغراق والرسوم التعويضية الذي تحدده وزارة التجارة الأمريكية على واردات الغرافيت الصيني.
• تقدّم Syrah Resources (موزمبيق) وNextSource Materials (مدغشقر) وNouveau Monde Graphite (كيبيك) نحو إنتاج غرافيت كروي بدرجة البطاريات.
• مستويات مخزون مصنّعي البطاريات اليابانيين والكوريين وما إذا كانت المشتريات الطارئة من مصادر غير صينية قادرة على تلبية الطلب.
• ما إذا كانت قيود FEOC (الكيان الأجنبي المثير للقلق) ضمن قانون خفض التضخم، التي تمنع المواد ذات المحتوى الصيني من البطاريات المؤهلة للقانون، ستجبر صنّاع السيارات الأمريكيين على تسريع توريد الغرافيت غير الصيني أم ستؤخّر إنتاج البطاريات.