중국이 흑연 수출 허가를 2026년 11월까지 중단하자, 미 ITC는 중국산 음극재 수입이 미국 생산업체를 압박한다고 판정했다

요약

중국은 2025년 11월 1일부터 신규 흑연 수출 허가 발급을 중단해 음극재 출하를 사실상 동결했으며, 소식통은 이것이 최소 2026년 11월까지 연장될 가능성이 높다고 전했다. 2025년 10월 31일 이후 신규 허가는 승인되지 않았고, 중국 기업들은 신청에 대한 답변을 받지 못했다고 보고했다. 일본과 한국의 배터리 제조업체가 재고를 소진하고 모잠비크와 탄자니아로부터 긴급 조달을 개시하면서, 중국 외 구형 흑연 가격은 2025년 10월 수준에서 60~90% 상승했다. 중국은 전 세계에서 채굴되는 흑연의 65%와, 모든 주류 리튬이온 배터리에 사용되는 정제된 음극 등급 제품인 구형 흑연의 97%를 통제한다. 2026년 3월 미 국제무역위원회는 중국산 천연 흑연 수입에 대한 반덤핑 및 상계관세 조사에서 예비 피해 판정을 내려, 여전히 미국 제조업체에 도달하는 잔여 중국산 음극재 공급에 미국이 관세를 부과하는 길을 열었다.

대립

중국 정부와 업계의 설명은 흑연 수출 허가를 WTO 규칙에 부합하는 정당한 자원 관리 정책으로 규정하며, 중국이 2023년 10월 흑연 수출 통제를 도입했고 2025년 중단은 기존 정책의 행정적 강화에 불과하다고 지적한다. 일본, 한국, 유럽의 배터리 제조업체는 이번 중단을 전략적 격상으로 해석하며, 희토류, 갈륨, 게르마늄을 대상으로 하는 더 광범위한 수출 통제 캠페인과 시기를 맞춰 서방 배터리 공급망의 독립을 늦추려는 의도라고 본다. 미국 내 흑연 생산업체(Graphite One, Alabama Graphite, Nouveau Monde)는 ITC의 피해 판정이 중국의 보조금 제품에 맞서 경쟁 조건을 평준화하는 관세를 가능하게 한다며 환영했으나, 비판론자들은 미국 내 흑연 생산이 미미하며 관세가 단기적으로는 주로 미국 배터리 제조업체의 투입 비용을 끌어올린다고 지적한다. 모잠비크와 탄자니아의 아프리카 흑연 생산업체는 긴급 대체 공급처로 이득을 봤으나, 원광 인상 흑연을 대규모로 배터리 등급 구형 흑연으로 전환하는 가공 인프라가 부족하다.

수치로 보기

• 65%, 전 세계 채굴 흑연 생산에서 중국이 차지하는 비중.
• 97%, 구형 흑연(음극 등급) 생산에서 중국이 차지하는 비중.
• 2025년 11월 1일, 중국 흑연 수출 허가 중단의 발효일.
• 60~90%, 2025년 10월부터 2026년 1월까지 중국 외 구형 흑연 현물 가격의 추정 상승폭.
• 2026년 3월, 중국산 천연 흑연 수입에 대한 반덤핑/상계관세 사건에서 미 ITC의 예비 피해 판정.
• 약 400달러/톤, 중국 내수 인상 흑연의 대략적 가격(안정적이며 국내 수급을 반영).
• 9001,100달러/톤, 2026년 12월 중국 외 구형 흑연 프리미엄 범위.

왜 중요한가

흑연은 상업적으로 배치된 모든 리튬이온 배터리의 음극재이며, 배터리 규모에서 실행 가능한 상업적 대체품은 존재하지 않는다. 중국이 구형 흑연 생산의 97%를 통제하는 것은 이를 배터리 소재 스택에서 가장 깊은 단일 공급망 병목으로 만들며, 코발트나 리튬보다도 집중도가 높다. 6개월간의 수출 허가 동결은 금지가 아닌 허가제를 메커니즘으로 삼기 때문에, 공식적인 무역법 위반을 촉발하지 않고도 전 세계 배터리 생산을 교란할 수 있는 중국의 능력을 보여줬다. ITC의 피해 판정은 중국산 흑연 수입을 더 비싸게 만드는 미국 관세의 길을 열어, 모잠비크, 탄자니아, 북미에서 중국 외 구형 흑연 가공 개발을 가속화할 수 있으나, 그 시간표는 5~10년이다. 그 사이 미국, 일본, 유럽의 배터리 제조업체는 단기적 대체 선택지 없이 구조적인 투입 비용 상승에 직면한다.

주목할 점

• 중국이 2026년 11월에 흑연 수출 허가를 복원할지, 아니면 중단을 더 연장할지.
• 미 상무부의 중국산 흑연 수입에 대한 최종 반덤핑/상계관세율.
• Syrah Resources(모잠비크), NextSource Materials(마다가스카르), Nouveau Monde Graphite(퀘벡)의 배터리 등급 구형 흑연 생산을 향한 진전.
• 일본과 한국 배터리 제조업체의 재고 수준, 그리고 비중국계 공급원으로부터의 긴급 조달이 수요를 충족할 수 있을지.
• 중국산 함유 소재를 IRA 적격 배터리에서 배제하는 IRA의 FEOC(우려 대상 외국 실체) 제한이 미국 자동차 제조사에 비중국계 흑연 조달을 가속화하도록 강요할지, 아니면 배터리 생산을 지연시킬지.