南アフリカ初の高純度硫酸マンガン一水和物プラントが稼働、LMFPバッテリーがマンガンを不可欠な鉱物へと押し上げる

概要

マンガンメタル社（MMC）は2026年6月11日、南アフリカのネルスプルイトにてアフリカ初のバッテリーグレード高純度硫酸マンガン一水和物（HPMSM）プラントを稼働させた。第1フェーズの年産規模は6,000トンで、リン酸リチウムマンガン鉄（LMFP）カソードのサプライチェーンに供給される。この稼働は、2025年の中国EV電池搭載量に占めるLMFPのシェアが2024年の9%から約18%に拡大し、CATLとBYDが共に専用LMFPラインを拡充している状況を背景に実現した。ガボンは2026年3月に大統領令を発布し、2029年1月以降の未処理マンガン鉱石輸出を禁止、国内処理を義務付け、海上鉱石の供給側に不確実性を加えた。米国では、Electric Metals USAが2026年5月にミネソタ州のNorth Starプロジェクトの予備的経済評価（PEA）を発表し、4億7,480万ドルの生産前資本で年産10万トンのHPSM能力を見込む。海上鉱石の支配的サプライヤーであるSouth32のGEMCO鉱山はオーストラリアで2024年のサイクロン被害後の増産を完了し、2026年度に湿潤トン320万トンを出荷したが、バッテリーセクターの需要がバッテリーグレードの精製能力を上回ったため、鉱石からHPSMへの処理プレミアムは1トン当たり800~1,000ドルの水準で堅調を維持した。

温度差

中国のバッテリーメーカーやカソード生産者（CATLやHunan Yuneng）は、LMFPがほとんどの乗用EV向けに最適な電池化学だと主張する。コバルトやニッケルのコストとサプライチェーンリスクを排除し、標準LFPよりエネルギー密度を高め、リチウムだけでなく豊富なマンガンを使用するためだ。西側のバッテリーアナリスト（Benchmark Mineral IntelligenceやRoskill）は、99.8%以上の純度のバッテリーグレードHPSMが世界生産の大部分を占める低グレードの電解マンガン金属や鉱石とは構造的に異なり、精製技術が中国に集中しているため、希土類元素の分離問題に類似した二次処理依存が生じると指摘する。南アフリカの鉱業界の論評はカラハリ・マンガン田の競争優位に焦点を当て、ノーザンケープ州が世界のマンガン地質資源の40%を擁しており、産地でのHPSM処理により鉱石を中国に輸出して処理させるのではなく精製マージンを獲得できると主張する。ガボンの輸出禁止はエラメが争っており、大規模な国内処理を賄える資金を調達する前にCOMILOGには開発資本が必要だと主張している。

数字で見る

• 年産6,000トン、ネルスプルイトでのMMC第1フェーズHPSM能力、2026年6月11日に稼働。
• 年産2万トン、MMC第2フェーズHPSM拡張の目標。
• 18%、2025年の中国EV電池搭載量に占めるLMFPのシェア（2024年の9%から上昇）。
• 約11万トンHPSM、2028年までのバッテリーセクターにおける世界マンガン需要予測（Benchmark）。
• 2029年1月1日、ガボンの未処理マンガン鉱石輸出禁止の発効日。
• 年産10万トン、Electric Metals North StarプロジェクトのHPSM銘板容量（PEA、2026年5月）。
• 4億7,480万ドル、North Starの生産前資本（PEA、2026年5月）。
• 湿潤トン320万トン、South32 GEMCOの2026年度生産（オーストラリア、世界最大の海上鉱石輸出国）。
• 約40%、南アフリカの世界マンガン地質資源に占めるシェア（カラハリ・マンガン田）。

なぜ重要か

マンガンは2024年まで重要鉱物の政策議論からほぼ欠如していた。希少ではなく、採掘量で世界第4位の金属で、南アフリカ、オーストラリア、ガボンが主導するためだ。LMFPの電池化学がその計算を変えた。LMFPはNMCや標準LFPに比べて1kWh当たり約7~8倍のマンガンを使用し、バッテリーグレードの純度では処理技術が中国に集中している。LMFPがEV電池生産のシェアを獲得するにつれ、マンガンは鉄鋼業の投入材からバッテリー重要鉱物へと移行し、処理集中リスクを伴う。ガボンの2029年輸出禁止と南アフリカのMMC第1フェーズ稼働は、世界最大のマンガン資源基盤から川下の価値を捕捉しようとする独立した試みだが、いずれも同じ制約に直面している。バッテリーグレードのHPSM精製の技術と資本は中国に集中しており、ガボンにとって2029年の期限はCOMILOGの現状を考えると厳しい。

注目点

• MMCの第2フェーズHPSMのタイムラインと資金調達: 拡張を保証する西側引受パートナー（LG Chem、Panasonic、Samsung SDI）が確保されるかどうか。
• 中国以外でのLMFP採用: 欧州または米国のバッテリーギガファクトリー（Northvoltの後継、ACC、Panasonicカンザス）がLMFP化学を採用し、HPSMへの西側需要が拡大するかどうか。
• 2029年鉱石輸出禁止に対するガボンの執行メカニズム、およびエラメが適用除外を交渉するか、COMILOGの国内処理投資を加速させるかどうか。
• Electric Metals North Starプロジェクト: 4億7,480万ドルのPEAが実現可能性調査に転換し、IRA 45Xサプライチェーンの枠組みの下でDOEローン資金を確保できるかどうか。
• HPMSM価格の軌跡: 2026~2027年のLMFP能力拡大に伴い、バッテリーグレードの鉱石に対するプレミアムがさらに拡大するかどうか。