나이지리아, 아부다비와의 50억 달러 스왑 딜에서 첫 15억 달러 인출. IMF는 불투명성 위험 경고

오예델레 재무장관은 연방행정위원회 회의 후 아부다비 퍼스트은행과의 총수익 스왑의 첫 번째 트랜치를 확인했다. IMF는 이 구조가 모니터링하기 어렵고 실제 공공 부채 규모를 숨길 수 있다고 경고했다

요약

나이지리아 재무장관 타이워 오예델레는 6월 30일 연방 정부가 UAE 최대 대출 기관인 퍼스트 아부다비 은행(FAB)과의 50억 달러 파생상품 금융 약정에서 첫 15억 달러를 인출했음을 확인했다. 이 상품은 총수익 스왑으로 구조화돼 있으며, 나이지리아는 나이라 표시 국채를 차입 금액의 133%에 해당하는 담보로 제공하고 국제 채권 시장에 나가지 않고 달러를 수취한다. 첫 번째 트랜치의 금리는 SOFR 플러스 395 베이시스 포인트이며 이후 SOFR 플러스 400 bps로 올라간다. 블룸버그는 6월 26일에 이미 이 인출을 보도했으며, 오늘 오예델레의 성명이 정부의 첫 공식 인정이 됐다.

왜 중요한가

IMF는 이런 형태의 총수익 스왑이 모니터링하기 어렵고 채권자와 투자자에게 국가의 실제 재무 의무 규모를 감출 수 있다고 경고했다. 나이지리아 나이라는 여전히 압박을 받고 있으며, 통화가 급격히 절하되거나 담보 국채 가치가 하락하면 정부는 마진콜 상황에 처해 추가 담보 제공이나 즉시 상환을 강요받을 수 있다. 아부자와 아부다비 사이의 금융적 연결은 또한 서방 대출 기관들이 아프리카 국가 채무 구조를 더욱 면밀히 들여다보는 시점에 Nigeria의 걸프 자본 의존도를 심화시킨다.