نيكل إندونيسيا

ما هو

تشير عبارة "نيكل إندونيسيا" إلى مكانة البلاد الريادية في إمدادات النيكل العالمية، المبنية على أكبر احتياطيات خام النيكل اللاتيريتي في العالم، المتركز في مقاطعات سولاويزي وملوكو وبابوا. تنقسم الرواسب اللاتيريتية إلى نوعين: الليمونيت (خام منخفض الجودة تُعالج عبر الرشح الحمضي عالي الضغط HPAL لإنتاج هيدروكسيد مختلط للبطاريات) والسابروليت (خام أعلى جودةً يُصهر إلى نيكل الحديد الخنزيري لصناعة الفولاذ المقاوم للصدأ). تُلزم سياسة إندونيسيا منذ يناير 2020 معالجةَ كل الخام محلياً قبل تصديره. تتحكم الحكومة الإندونيسية في أحجام الإنتاج عبر نظام RKAB (خطة العمل والميزانية)، وهي شهادات سنوية تُحدد سقوف الطناج لكل امتياز. يعني سقف RKAB أن جاكرتا، لا السوق، هي التي تحكم إمدادات النيكل العالمية.

التاريخ

بدأ التعدين التجاري للنيكل في إندونيسيا عام 1968 حين أطلقت شركة PT International Nickel Indonesia (فالي إندونيسيا حالياً) عملياتها في سوروواكو، سولاويزي الجنوبية. أصدر الرئيس جوكو ويدودو حظراً على صادرات المعادن غير المعالجة عام 2014، ثم أعاد فرض حظر تصدير الخام النهائي في 1 يناير 2020، قبل عامين من الموعد الأصلي عام 2022. أفضى الحظر إلى استثمارات صينية ضخمة في الصهر، أبرزها في مجمع إندونيسيا موروالي الصناعي بوسط سولاويزي، الممول أساساً من مجموعة تينغشان الصينية. قفز إنتاج إندونيسيا من نيكل المناجم من نحو 358 ألف طن عام 2017 إلى 2.2 مليون طن عام 2023، ليجعلها أكبر منتج عالمي. وبحلول 2024، كانت إندونيسيا تستحوذ على نحو 60% من إنتاج مناجم النيكل العالمي وفق تقديرات مكتب المساحة الجيولوجية الأمريكية.

الوضع الراهن

اعتباراً من منتصف 2026، حدّدت وزارة الطاقة والموارد المعدنية الإندونيسية سقف RKAB لعام 2026 بـ270 مليون طن متري رطب، بانخفاض عن نحو 375 مليون طن معتمدة عام 2025. بلغ هذا السقف نهايته في أواخر يونيو 2026 وفق تقارير السوق من Mysteel بتاريخ 24 يونيو، مما جعل نافذة طلبات التكملة في منتصف العام المخرجَ الوحيد المحتمل للمصاهر المعانية من شح الخام. يوثق عقدة سقف الحصة هذا الضغط التوريدي. وصلت تكاليف حامض الكبريتيك في معالجة HPAL إلى 1000 دولار للطن بداية 2026، مقارنةً بنحو 150 دولاراً قبل عامين، مما ضغط على هوامش المصانع كما تصفه عقدة أزمة HPAL. توقّع مجموعة الدراسة الدولية للنيكل عجزاً في السوق بـ32 ألف طن عام 2026، في انعكاس لفائض 2025 البالغ 283 ألف طن. ارتفع سعر لندن للمعادن للنيكل 37% من أدنى مستوياته في أواخر ديسمبر 2025 إلى نحو 17635 دولاراً للطن بحلول أبريل 2026. تراجع معدل استخدام مصانع HPAL إلى 70-75%، مما أجبر المصاهر على استيراد خام فلبيني وتخفيض معدلات التشغيل.

واصل الرئيس برابوو سوبيانتو، الذي تولى منصبه في أكتوبر 2024، مسيرة قومية الموارد. وصرّح وزير الطاقة باهليل لهداليا علناً بأن سعر النيكل في لندن البالغ 19000-20000 دولار للطن هدف سياسي. السياق الاقتصادي الكلي يُعقّد تخطيط الشركات: تجاوزت الروبية الإندونيسية حاجز 18000 للدولار الأمريكي في يونيو 2026 وفق عقدة أزمة العملة، مما يُضيق هوامش الأرباح بالروبية ويرفع تكاليف استيراد حامض الكبريتيك.

العلاقات

تمتلك مجموعة فالي البرازيلية غالبية حصص فالي إندونيسيا المشغّلة لامتياز سوروواكو التاريخي. مجموعة تينغشان الصينية القوة المهيمنة في نيكل الحديد الخنزيري بموروالي. شركة هوايو كوبالت الصينية للمواد المستخدمة في بطاريات السيارات الكهربائية هي المستثمر الرائد في HPAL بمنطقة ويدا باي. ينتهي منتج HPAL، هيدروكسيد المختلط، إلى مصنّعي كاثود البطاريات المورِّدين لشركات تجميع السيارات الكهربائية كـCATL وLG Energy Solution وعملائهم في قطاع السيارات. رفع الاتحاد الأوروبي نزاعاً أمام منظمة التجارة العالمية عام 2022 طعناً في حظر التصدير الإندونيسي؛ الحكم لا يزال معلقاً. تسعى الولايات المتحدة للتوصل إلى اتفاقية ثنائية للمعادن الحيوية تُخوّل النيكل الإندونيسي بموجب قواعد التوريد في قانون خفض التضخم الأمريكي، غير أن الشروط ظلت دون حسم حتى منتصف 2026.

ما يستحق المتابعة

نتيجة جولة RKAB التكميلية في منتصف 2026 ستُحدد ما إذا كانت المصاهر الإندونيسية قادرة على استعادة معدلات التشغيل الكاملة قبل نهاية العام. حامض الكبريتيك عنق الزجاجة الهيكلي: لا توجد مصانع حامض كبرى مدرجة داخل إندونيسيا. يُتوقّع أن يفرض حكم منظمة التجارة العالمية في نزاع نيكل الاتحاد الأوروبي، المرتقب أواخر 2026، على جاكرتا إعادة هيكلة بنية حظر التصدير. أي تحوّل مستدام في كيمياء بطاريات السيارات الكهربائية العالمية نحو فوسفات حديد الليثيوم الذي لا يحتاج نيكلاً، سيُخفّض الطلب على هيدروكسيد المختلط الإندونيسي ويُقوّض مبرر المعالجة في مجرى الصناعة. روبية أضعف ترفع تكاليف استيراد الغازات والأحماض الصناعية، مما يُضيق هوامش HPAL أكثر.