미국, 국방부식 하한 가격을 동맹국으로 확대, 프로젝트 볼트와 G7 비축 약속이 서방 광물 정책 수단을 재편

요약

미 국방부와 MP 머티리얼스의 하한 가격 협정, 즉 국방부의 4억 달러 지분과 1억 5,000만 달러 OSCP 대출로 뒷받침된 NdPr 킬로그램당 110달러 보장은 2026년 초 동맹국 광물 정책의 본보기가 됐다. 2월 4일까지 워싱턴은 멕시코, EU, 일본과 동등한 하한 협정을 협상하며, 수요 보장 모델을 가공 능력이나 채굴 자산을 가진 상대국으로 넓혔다. 트럼프 대통령은 2월 3일 핵심 광물을 위한 25억 달러 전략적 회복력 비축 ‘프로젝트 볼트’를 발표했으며, 이후 원 빅 뷰티풀 법 제20004조에 따라 20억 달러가 배정됐다. 국방부는 동시에 지정 13개 핵심 광물의 공급 공모를 냈다. 3월까지 말레이시아 LAMP 공장의 분리 희토류에 대한 라이너스-일본 인수 협정이 나타났으며, 이는 비미국 생산자에 적용된 첫 동맹국 하한이었다. 2026년 6월 17일 G7 에비앙 선언은 이 양자 움직임을 다자 약속으로 묶었다. 195개 프로젝트에 640억 달러, 그리고 2030년까지 희토류 가공의 한 국가 의존을 60%로 하는 상한이다.

대립점

정부와 동맹국 정부는 하한 가격을, 서방 희토류와 배터리 광물 능력을 중국의 가격 억제에 노출시킨 ‘짓고 기도하기’ 모델의 항구적 대체로 규정한다. 재정 감시 단체와 일부 공화당 의원을 포함한 비판자들은, 보장된 하한이 중국 가격이 내려가고 하한이 발동되면 커지는 납세자의 우발 채무를 만든다고 주장한다. 이들은 NdPr 시장 가격이 2026년 1~2분기 내내 킬로그램당 110달러를 웃돌아 MP 머티리얼스 하한이 아직 발동되지 않았지만, 2026년 이후 가격이 무너지면 같은 정부가 책임을 지게 된다고 지적한다. 유럽 통상 변호사들은 EU 역외 동맹국 생산자에 대한 하한 가격 약속이 제3국 생산자를 불리하게 하면 WTO 보조금 규정과 충돌할 수 있다고 지적한다. 분리 중희토류로 LAMP 공장의 라이너스 생산에 의존하는 일본 산업 사용자들은 라이너스-일본 협정을 환영했으나, 일본에는 NdPr뿐 아니라 테르븀과 디스프로슘 하한이 필요하다고 강조했다.

숫자로 보기

• 킬로그램당 110달러, MP 머티리얼스와 맺은 국방부의 NdPr 하한 가격, 10년간 보장.
• 4억 달러, 국방부의 MP 머티리얼스 지분 투자(현재 최대 주주).
• 1억 5,000만 달러, 국방부 파트너십 하의 MP 머티리얼스에 대한 OSCP 대출.
• 25억 달러, 트럼프 대통령이 발표한 프로젝트 볼트의 초기 규모(2월 3일).
• 20억 달러, 전략적 회복력 비축에 대한 실제 의회 예산(원 빅 뷰티풀 법 제20004조).
• 13, 국방부 공급 공모가 대상으로 하는 지정 핵심 광물 수.
• 640억 달러, 195개 핵심 광물 프로젝트에 대한 G7 에비앙 약속 총액(6월 17일).
• 60%, 2030년까지 희토류 가공에서 한 국가가 차지하는 비중에 대한 G7 상한 목표.
• 195, G7 에비앙 광물 선언이 대상으로 하는 지정 프로젝트.

왜 중요한가

하한 가격은 서방 정부가 공급망 다변화를 어떻게 뒷받침하는지의 구조적 전환을 나타낸다. 과거 방식인 보조금, 대출 보증, IRA 하의 함량 요건은 중국 기존 업체가 서방 생산비 아래로 가격을 억제할 수 있는 상황에서 자본을 끌어들이기에 불충분했다. 보장된 최저 가격은 시장 위험을 국가 신용 위험으로 바꿔, 현물 가격이 무너져도 투자를 금융 가능하게 만든다. 국방부와 MP 머티리얼스 거래는 이 모델이 미국 생산자에게 통함을 보여줬다. 2026년 2월 동맹국 협상과 G7 에비앙 약속은 그것이 미국, 호주, 일본, EU, 멕시코에 걸친 채굴·정련·자석 생산을 아우르는 네트워크로 확장되고 있음을 시사한다. 희토류 가공의 단일 공급자 60% 상한은 시행되면, 현재 90%를 넘는 중국의 NdPr 정련 점유율을 4년 안에 크게 대체할 것을 요하며, 현행 서방 프로젝트(라이너스, MP 머티리얼스, 에너지 퓨얼스, 바이털 메탈스)가 큰 지연 없이 실행할 것을 요구하는 일정이다. 프로젝트 볼트의 20억 달러 비축은 갈륨, 게르마늄, 안티모니, 중희토류에 이미 적용된 유형의 중국 수출 통제 혼란에 대한 완충을 제공한다.

지켜볼 점

• 미국의 멕시코, EU, 일본과의 하한이 구체적 가격 수준을 담은 구속력 있는 계약으로 굳어지는지, 아니면 열망 수준의 틀로 남는지.
• 프로젝트 볼트 구매 발동률. 어떤 광물을, 어느 가격 문턱에서, 다음 공급 혼란 전에 비축이 쌓이는지.
• 라이너스-일본 인수 조건. 물량, 가격, 그리고 이 협정이 디스프로슘과 테르븀(공급의 98~99%가 중국인 중희토류)을 포함하는지, NdPr만인지.
• G7 에비앙 프로젝트 실행률. 195개 지정 프로젝트와 640억 달러 약속 중 2028년까지 몇 개가 재무 확정과 착공에 이르는지.
• 20억 달러 비축에 대한 의회 예산. 자금이 예정대로 집행되는지, 정부의 대상 광물 목록이 공개되는지.