테슬라와 엔비디아가 찾아오는 가운데 삼성, 메모리+파운드리 이중 엔진에 도박

요약

삼성전자는 AI 사이클에서 SK하이닉스에 내준 위치를 되찾기 위해 메모리와 파운드리가 모두 수익을 이끄는 「이중 엔진」 모델을 구축하고 있다. 6월 8일 서울에서 엔비디아와의 양자 회담에서 HBM4E 샘플을 엔비디아에 전달하고 HBM5까지의 로드맵을 제시했으며 삼성 파운드리가 엔비디아의 차세대 그로크 LP40 칩을 제조하는 협상을 시작했다. 파운드리 측면에서는 TSMC의 빡빡한 생산 능력에서 흘러나온 수요가 엔비디아·테슬라·퀄컴을 끌어왔다. 테슬라 A15는 이중 소싱(삼성+TSMC)이고 A16은 삼성의 텍사스 테일러 공장 독점으로 전해진다. 삼성의 HBM3e는 2025년 내내 어려움을 겪었고 베이스 다이 재설계는 일부 중국 시장 가속기의 자격 인증에 그쳤다. 삼성은 자체 2나노 베이스 다이로 아키텍처를 처음 선보이는 것으로 HBM5 반격을 노린다.

주요 수치

• 6월 8일, 서울 삼성-엔비디아 양자 회담. HBM4E 샘플 전달, HBM5 로드맵 논의.
• 약 2530%, 엔비디아 루빈 HBM4에서 삼성의 추정 점유율 (SK하이닉스 약 6070% 대비 뒤처짐)
• A16, 테슬라 차세대 칩. 삼성의 텍사스 테일러 공장 독점으로 알려짐.
• 2나노, 삼성이 계획한 자체 HBM5 베이스 다이 노드
• 약 730억 달러, 삼성의 2026년 반도체 투자 규모 (보도 기준)

중요한 이유

삼성은 세계 상위 3위 메모리 제조사이자 최첨단 파운드리를 겸하는 유일한 기업이다. 실행만 된다면 이중 엔진은 구조적 우위다. 엔비디아 파운드리 수주와 테슬라 독점 노드 확보는 SK하이닉스에 내준 HBM 점유율을 상쇄할 수 있다. HBM5 베이스 다이 도박은 루빈 세대의 격차가 주기적인지 영구적인지를 결정한다.

주목해야 할 사항

• HBM4E가 루빈 자격을 취득해 삼성 할당량을 늘릴지 여부
• 엔비디아 LP40 파운드리 결정과 테일러 공장에서의 테슬라 A16 양산 확대
• HBM5 선점자 주장과 2나노 베이스 다이 수율